новости инновацийи венчурного рынка
Яркий ноябрь: последний месяц осени оказался ударным для венчурного рынка
04 декабря2009,
15:00
Ноябрь оказался самым насыщенным «венчурными» событиями месяцем в этом году. Были и запуски фондов, и новые вложения, и яркие выходы. О том, чем жил рынок в прошлом месяце рассказывает автор бюллетеня PREQVECA MONTHLY Канр Лиджиев.
Автор публикации:
Канр Лиджиев, создатель и руководитель интернет-проекта PREQVECA.RU, посвященного индустрии Private Equity & Venture Capital в России и СНГ. Колонка написана специально для UNOVA по материалам бюллетеня PREQVECA MONTHLY
Фонды
Одно из самых громких событий произошло 25 ноября: «Российская венчурная компания» (РВК) объявила о запуске «Фонда посевных инвестиций» (seed fund) размером 2 млрд. рублей (UNOVA подробно писала о запуске фонда и о том, как получить доступ к его средствам). Фонд ориентирован на инвестиции в российские инновационные компании с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках. Он «предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности инновационной компании и не более 25 млн. рублей в первом раунде инвестирования. Инвестиционный горизонт – до 6 лет».
Прокомментировать событие пока можно, пожалуй, лишь поговоркой: «Что посеешь, то и пожнешь». Посев начался, будем следить за процессом.
Покупки
Из уже действующих фондов отметились один американский и два российских: они объявили о своих инвестициях в секторе Технологии, телекоммуникации и медиа (ТТМ). Все бы хорошо, но все портфельные компании, сорвавшие куш, относятся к так называемой категории «с российскими корнями», то есть, по сути, не являются российскими.
Фонд «Финам – Информационные технологии» реализовал опцион и частично оплатил сделку по приобретению 10% акций британской социальной сети Badoo.com. Напомним, что в 2007 году фонд приобрел 10% сети за 30 млн. долл. и получил опцион на покупку еще 10%. Таким образом, теперь фонд «Финам - Информационные технологии» консолидировал под своим контролем 20% акций социальной сети Badoo.com.
Badoo.com, которая насчитывает около 48 млн. зарегистрированных пользователей, была основана в 2006 году российским программистом Андреем Андреевым. В 2005 году Андреев продал фонду «Финам – Информационные технологии» контрольный пакет в своем предыдущем проекте – популярном сервисе знакомств «Мамба».
Фонд Morgenthaler Venture Partners IX инвестировал 10 млн. долл. в американскую компанию Evernote Corp., разработчика одноименного сервиса по концепции «облачных» вычислений.
Evernote Corp. была основана в 2008 году программистом Степаном Пачиковым. Инвестором проекта выступил один из венчурных фондов под управлением Troika Capital Partners, вложивший в компанию 4.5 млн. долл. Затем еще 2 млн. долл. вложил фонд DoCoMo Capital, принадлежащий японской компании мобильных технологий NTT DOCOMO.
Almaz Capital Russia Fund I вновь инвестирует в проект, связанный с руководителем Parallels Сергеем Белоусовым: в ноябре разработчик ПО для финансового учета Acumatica сообщил о продаже пакета акций фонду. Напомним, что в апреле 2009 года Almaz Capital Russia Fund I стал владельцем 5% акций самой Parallels за примерно 11 млн. долл. Сумму сделки с Acumatica эксперты оценивают в 2-3 млн. долл.
Добавим к этому, что Almaz Capital в ноябре завершил покупку миноритарного пакета поисковика «Яндекс». В этой сделке также участвовал Baring Vostok Capital Partner – два фонда купили вместе менее 1% «Яндекса». В СМИ проходила информация, что сделка прошла по оценке 1.1 млрд. долл. за 100% компании.
Выходы
Самый важный цикл работы венчурного фонда – это выход из инвестиций. По его результатам инвесторы фонда судят об эффективности его работы, а от этого зависит, смогут ли управляющие поднять последующие фонды.
В ноябре стало известно, что фонд Digital Sky Technologies (DST) продал 40% акций популярного российского интернет-проекта «Кинопоиск». Покупателем выступила французская группа Allocine (All About Cinema), развивающая в мире посвященные кино интернет-ресурсы. Оставшиеся 60% в равных долях принадлежат основателям проекта Виталию Тацию и Дмитрию Суханову. Экспертная оценка 100% компании "Кинопоиск" находится в диапазоне 3-5 млн. долл.
Также DST в ноябре объединил две свои портфельные компании – интернет-компанию Mail.ru и разработчика он-лайн игр Astrum Online. Новая компания будет работать под брендом Mail.ru, а фонд станет владельцем контрольного пакета объединенной компании.
Накануне IPO (первичное предложение акций) телеком-оператора «Наука-Связь», «Русские фонды» раскрылись, что владеют 50% плюс одна акция в капитале компании. В середине декабря оператор планирует провести IPO и разместить на ММВБ в секции инновационных и растущих компаний 15% акций, стартовая цена размещения – 800 руб. за одну акцию. «Русские фонды» выступают организатором IPO, но не ясно, из своего ли пакета собирается размещать акции компания. Если да, то мы можем стать свидетелями первого выхода из портфельной компании через IPO на российской торговой площадке.
Одно из самых громких событий произошло 25 ноября: «Российская венчурная компания» (РВК) объявила о запуске «Фонда посевных инвестиций» (seed fund) размером 2 млрд. рублей (UNOVA подробно писала о запуске фонда и о том, как получить доступ к его средствам). Фонд ориентирован на инвестиции в российские инновационные компании с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках. Он «предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности инновационной компании и не более 25 млн. рублей в первом раунде инвестирования. Инвестиционный горизонт – до 6 лет».
Прокомментировать событие пока можно, пожалуй, лишь поговоркой: «Что посеешь, то и пожнешь». Посев начался, будем следить за процессом.
Покупки
Из уже действующих фондов отметились один американский и два российских: они объявили о своих инвестициях в секторе Технологии, телекоммуникации и медиа (ТТМ). Все бы хорошо, но все портфельные компании, сорвавшие куш, относятся к так называемой категории «с российскими корнями», то есть, по сути, не являются российскими.
Фонд «Финам – Информационные технологии» реализовал опцион и частично оплатил сделку по приобретению 10% акций британской социальной сети Badoo.com. Напомним, что в 2007 году фонд приобрел 10% сети за 30 млн. долл. и получил опцион на покупку еще 10%. Таким образом, теперь фонд «Финам - Информационные технологии» консолидировал под своим контролем 20% акций социальной сети Badoo.com.
Badoo.com, которая насчитывает около 48 млн. зарегистрированных пользователей, была основана в 2006 году российским программистом Андреем Андреевым. В 2005 году Андреев продал фонду «Финам – Информационные технологии» контрольный пакет в своем предыдущем проекте – популярном сервисе знакомств «Мамба».
Фонд Morgenthaler Venture Partners IX инвестировал 10 млн. долл. в американскую компанию Evernote Corp., разработчика одноименного сервиса по концепции «облачных» вычислений.
Evernote Corp. была основана в 2008 году программистом Степаном Пачиковым. Инвестором проекта выступил один из венчурных фондов под управлением Troika Capital Partners, вложивший в компанию 4.5 млн. долл. Затем еще 2 млн. долл. вложил фонд DoCoMo Capital, принадлежащий японской компании мобильных технологий NTT DOCOMO.
Almaz Capital Russia Fund I вновь инвестирует в проект, связанный с руководителем Parallels Сергеем Белоусовым: в ноябре разработчик ПО для финансового учета Acumatica сообщил о продаже пакета акций фонду. Напомним, что в апреле 2009 года Almaz Capital Russia Fund I стал владельцем 5% акций самой Parallels за примерно 11 млн. долл. Сумму сделки с Acumatica эксперты оценивают в 2-3 млн. долл.
Добавим к этому, что Almaz Capital в ноябре завершил покупку миноритарного пакета поисковика «Яндекс». В этой сделке также участвовал Baring Vostok Capital Partner – два фонда купили вместе менее 1% «Яндекса». В СМИ проходила информация, что сделка прошла по оценке 1.1 млрд. долл. за 100% компании.
Выходы
Самый важный цикл работы венчурного фонда – это выход из инвестиций. По его результатам инвесторы фонда судят об эффективности его работы, а от этого зависит, смогут ли управляющие поднять последующие фонды.
В ноябре стало известно, что фонд Digital Sky Technologies (DST) продал 40% акций популярного российского интернет-проекта «Кинопоиск». Покупателем выступила французская группа Allocine (All About Cinema), развивающая в мире посвященные кино интернет-ресурсы. Оставшиеся 60% в равных долях принадлежат основателям проекта Виталию Тацию и Дмитрию Суханову. Экспертная оценка 100% компании "Кинопоиск" находится в диапазоне 3-5 млн. долл.
Также DST в ноябре объединил две свои портфельные компании – интернет-компанию Mail.ru и разработчика он-лайн игр Astrum Online. Новая компания будет работать под брендом Mail.ru, а фонд станет владельцем контрольного пакета объединенной компании.
Накануне IPO (первичное предложение акций) телеком-оператора «Наука-Связь», «Русские фонды» раскрылись, что владеют 50% плюс одна акция в капитале компании. В середине декабря оператор планирует провести IPO и разместить на ММВБ в секции инновационных и растущих компаний 15% акций, стартовая цена размещения – 800 руб. за одну акцию. «Русские фонды» выступают организатором IPO, но не ясно, из своего ли пакета собирается размещать акции компания. Если да, то мы можем стать свидетелями первого выхода из портфельной компании через IPO на российской торговой площадке.
Комментарии
(1)
Конечно в конце года основные события - впереди годовой отчет.
+ ответить
Проект работает при поддержке
© 2009-2010, ЮНОВА Медиа
Условия использования материалов UNOVA.RU
Карта сайта
Контакты
Разработка: студия Green Art
Условия использования материалов UNOVA.RU
Карта сайта
Контакты
Разработка: студия Green Art