новости инновацийи венчурного рынка
Александр Каширин, СБАР: Чтобы кризис нас добил? Не дождетесь!
13 ноября2009,
10:00
На следующей неделе в Москве открывается Второй ежегодный национальный Конгресс бизнес-ангелов России. До кризиса к ангелам относились с опаской, теперь же отношение к ним изменилось: на фоне потрясений в традиционных секторах вложения в стартапы выглядят все привлекательнее. О том, каково это, быть бизнес-ангелом в России, UNOVA рассказал глава Национального содружества бизнес-ангелов Александр Каширин.
Что происходит с бизнес-ангелами в кризис? Вы живы, или вас накрыло?
Кризис нас не добил. Мы пока живы. Более того в условиях кризиса происходит переоценка и изменение инвестиционных позиций. До кризиса у инвестора было множество альтернатив ангельским вложениям: была недвижимость – сейчас в нее не вкладывают, был финансовый рынок, он тоже встал, торговля – и там проблемы, - все традиционные сектора сегодня не привлекательны для вложений. В итоге приглашаем инвесторов идти к нам.
К сожалению, тенденция слабая: многие просто не знают о том, кто такие бизнес-ангелы. А ведь это не просто инвестиции, но крайне выгодные инвестиции. Не зря ведь в США сегодня действует 250 тысяч ангелов!
Еще один аспект, который тормозит переход частного капитала в сектор ангельских и посевных инвестиций, – нехватка квалификации у инвестора.
Для работы в сфере недвижимости достаточно знаний в объеме средней школы и денег – покупаете, ждете, пока вырастет цена, и перепродаете. Нанимаете юриста, чтобы оформить сделку, и все – вы успешный инвестор. С ангельскими инвестициями все намного сложнее.
Тут нужно понимать новый продукт, рынок, на который он выходит, объем рынка, конкурентные преимущества, экономику проекта, знать, как защитить интеллектуальную собственность, как сделать команду и как эта команда будет реализовывать проект. Продолжая аналогии - нужно быть как минимум студентом, чтобы заниматься ангельскими инвестициями.
У нас нет культуры таких инвестиций, инвесторам остро не хватает знаний.
Мы приглашаем их учиться к нам, в СБАР, проводим семинары-тренинги для бизнес-ангелов, где рассказываем, как можно отбирать и оценивать проекты, есть ли у них коммерческие перспективы. Мы рассказываем о том, как бизнес-ангелы могут снизить риски.
И как?
Во-первых, нужно вкладывать в несколько компаний, диверсифицировать портфель. Во-вторых, стоит найти соинвесторов и вкладывать в проекты вместе с другими бизнес-ангелами. В-третьих, необходимо учиться, повышать свою квалификацию. Ну и четвертый момент: нужно постоянно следить за развитием ваших портфельных компаний, участвовать в управлении ими.
Сколько традиционных инвесторов стали бизнес-ангелами?
Несколько десятков человек.
Кто они?
В основном это люди, у которых уже есть бизнес и деньги, и они хотят попробовать что-то новое в инвестиционном плане.
В классической модели главный источник средств для ангельских инвестиций – продажи проектов, купленных ранее. У российских ангелов есть возможность выйти из старых проектов, или из-за кризиса рынок замерз?
Выходы есть. Стартапы продаются венчурным фондам РВК и зарубежным фондам, есть продажи стратегам, но их мало. Только недавно было три сделки, когда бизнес-ангелы продавали проект инвестору следующей стадии. Иногда ангел выходит не до конца, продает лишь часть своей доли в проекте или вообще не продает.
Так что процессы идут. Не такие большие, как в США, где 250 000 инвестируют 23 млрд. долларов ежегодно.
У нас всего показатели более чем в 1000 раз меньше, мы только начинаем. То же было в Европе лет 20 назад, когда ангелы появлялись там.
Откуда у ангелов деньги, если цикл ангельских инвестиций в полной мере не работает?
Из других сфер. Сегодня ангелы - это владельцы бизнесов, которые получают от них дивиденды, топ-менеджеры, которые неплохо зарабатываю, менеджеры банков. Все они заработали капитал в других сферах и приходят с ним в ангельское инвестирование.
Ангелов в России несколько сотен, зачем им специальные организации – вы же и так друг друга знаете?
Представьте себе – я бизнес-ангел, хочу найти объект для инвестиций. Я должен ездить по всей стране, по миру, по всем выставкам, чтобы найти проект. Это очень тяжело.
Сети ангелов сами притягивают проекты, при этом отсеивают откровенный мусор. Они отбирают проекты и доводят их до того уровня, когда они уже привлекательны для инвестора.
Вторая функция сетей – это бизнес-клубы. Тут можно найти партнеров для соинвестирования и обменяться опытом.
Сколько инвесторов объединяет СБАР?
Более 100.
Сколько проектов проходят через организацию?
К нам приходит от одной до трех заявок в день. Семь-десять процентов проектов доходит до инвестиций. Всего за два года инвестиции получили 15 проектов, прошедших через СБАР.
В России партнеры по бизнесу часто кидают друг друга, это стало частью деловой практики. Ангелы в таких условиях не боятся соинвестировать?
Нет. Соинвестирование сегодня даже больше распространено, чем индивидуальные инвестиции.
Сети бизнес-ангелов, тот же СБАР, - это клубы, которые дают людям возможность присмотреться друг к другу, преодолеть недоверие. Регулярные встречи и общение приводят к тому, что люди начинают инвестировать вместе.
Вы конкурируете с другими ассоциациями ангелов?
Нет, мы партнеры. Недавно на московском венчурном форуме проводили совместную презентационную сессию с «Частными капиталом».
Почему бы вам не объединиться?
Единая структура появится. Сегодня нам приходится заниматься, помимо собственно отбора проектов и взаимодействия с ангелами, и политическими делами – популяризацией этого вида инвестиций, изданием книг, проведением конференций, например, национального конгресса бизнес-ангелов. Это отнимает много сил.
Речь идет о создании национальной ассоциации бизнес-ангелов, которая занялась бы вопросами международного сотрудничества, законодательства, политическими вопросами, - то есть тем, что нужно всем ангелам.
Мы уже провели с рядом других сетей собрание по созданию такой ассоциации.
Когда новая структура заработает?
Формально она уже существует. Учредительное собрание уже прошло, сейчас идет регистрация и оформление документов.
Руководить организацией будет Константин Фокин: известный бизнес-ангел, один из соорганизаторов «ТехТура».
Соучредители организации – «Стартовые инвестиции», «Частный капитал», AddVenture и СБАР.
Другие могут присоединиться?
Конечно. Но только сети. Мы создаем союз сетей бизнес-ангелов.
Конгресс бизнес-ангелов в картотеке UNOVA.
СБАР в картотеке UNOVA.
Александр Каширин в картотеке UNOVA.
Кризис нас не добил. Мы пока живы. Более того в условиях кризиса происходит переоценка и изменение инвестиционных позиций. До кризиса у инвестора было множество альтернатив ангельским вложениям: была недвижимость – сейчас в нее не вкладывают, был финансовый рынок, он тоже встал, торговля – и там проблемы, - все традиционные сектора сегодня не привлекательны для вложений. В итоге приглашаем инвесторов идти к нам.
К сожалению, тенденция слабая: многие просто не знают о том, кто такие бизнес-ангелы. А ведь это не просто инвестиции, но крайне выгодные инвестиции. Не зря ведь в США сегодня действует 250 тысяч ангелов!
Еще один аспект, который тормозит переход частного капитала в сектор ангельских и посевных инвестиций, – нехватка квалификации у инвестора.
Для работы в сфере недвижимости достаточно знаний в объеме средней школы и денег – покупаете, ждете, пока вырастет цена, и перепродаете. Нанимаете юриста, чтобы оформить сделку, и все – вы успешный инвестор. С ангельскими инвестициями все намного сложнее.
Тут нужно понимать новый продукт, рынок, на который он выходит, объем рынка, конкурентные преимущества, экономику проекта, знать, как защитить интеллектуальную собственность, как сделать команду и как эта команда будет реализовывать проект. Продолжая аналогии - нужно быть как минимум студентом, чтобы заниматься ангельскими инвестициями.
У нас нет культуры таких инвестиций, инвесторам остро не хватает знаний.
Мы приглашаем их учиться к нам, в СБАР, проводим семинары-тренинги для бизнес-ангелов, где рассказываем, как можно отбирать и оценивать проекты, есть ли у них коммерческие перспективы. Мы рассказываем о том, как бизнес-ангелы могут снизить риски.
И как?
Во-первых, нужно вкладывать в несколько компаний, диверсифицировать портфель. Во-вторых, стоит найти соинвесторов и вкладывать в проекты вместе с другими бизнес-ангелами. В-третьих, необходимо учиться, повышать свою квалификацию. Ну и четвертый момент: нужно постоянно следить за развитием ваших портфельных компаний, участвовать в управлении ими.
Сколько традиционных инвесторов стали бизнес-ангелами?
Несколько десятков человек.
Кто они?
В основном это люди, у которых уже есть бизнес и деньги, и они хотят попробовать что-то новое в инвестиционном плане.
В классической модели главный источник средств для ангельских инвестиций – продажи проектов, купленных ранее. У российских ангелов есть возможность выйти из старых проектов, или из-за кризиса рынок замерз?
Выходы есть. Стартапы продаются венчурным фондам РВК и зарубежным фондам, есть продажи стратегам, но их мало. Только недавно было три сделки, когда бизнес-ангелы продавали проект инвестору следующей стадии. Иногда ангел выходит не до конца, продает лишь часть своей доли в проекте или вообще не продает.
Так что процессы идут. Не такие большие, как в США, где 250 000 инвестируют 23 млрд. долларов ежегодно.
У нас всего показатели более чем в 1000 раз меньше, мы только начинаем. То же было в Европе лет 20 назад, когда ангелы появлялись там.
Откуда у ангелов деньги, если цикл ангельских инвестиций в полной мере не работает?
Из других сфер. Сегодня ангелы - это владельцы бизнесов, которые получают от них дивиденды, топ-менеджеры, которые неплохо зарабатываю, менеджеры банков. Все они заработали капитал в других сферах и приходят с ним в ангельское инвестирование.
Ангелов в России несколько сотен, зачем им специальные организации – вы же и так друг друга знаете?
Представьте себе – я бизнес-ангел, хочу найти объект для инвестиций. Я должен ездить по всей стране, по миру, по всем выставкам, чтобы найти проект. Это очень тяжело.
Сети ангелов сами притягивают проекты, при этом отсеивают откровенный мусор. Они отбирают проекты и доводят их до того уровня, когда они уже привлекательны для инвестора.
Вторая функция сетей – это бизнес-клубы. Тут можно найти партнеров для соинвестирования и обменяться опытом.
Сколько инвесторов объединяет СБАР?
Более 100.
Сколько проектов проходят через организацию?
К нам приходит от одной до трех заявок в день. Семь-десять процентов проектов доходит до инвестиций. Всего за два года инвестиции получили 15 проектов, прошедших через СБАР.
В России партнеры по бизнесу часто кидают друг друга, это стало частью деловой практики. Ангелы в таких условиях не боятся соинвестировать?
Нет. Соинвестирование сегодня даже больше распространено, чем индивидуальные инвестиции.
Сети бизнес-ангелов, тот же СБАР, - это клубы, которые дают людям возможность присмотреться друг к другу, преодолеть недоверие. Регулярные встречи и общение приводят к тому, что люди начинают инвестировать вместе.
Вы конкурируете с другими ассоциациями ангелов?
Нет, мы партнеры. Недавно на московском венчурном форуме проводили совместную презентационную сессию с «Частными капиталом».
Почему бы вам не объединиться?
Единая структура появится. Сегодня нам приходится заниматься, помимо собственно отбора проектов и взаимодействия с ангелами, и политическими делами – популяризацией этого вида инвестиций, изданием книг, проведением конференций, например, национального конгресса бизнес-ангелов. Это отнимает много сил.
Речь идет о создании национальной ассоциации бизнес-ангелов, которая занялась бы вопросами международного сотрудничества, законодательства, политическими вопросами, - то есть тем, что нужно всем ангелам.
Мы уже провели с рядом других сетей собрание по созданию такой ассоциации.
Когда новая структура заработает?
Формально она уже существует. Учредительное собрание уже прошло, сейчас идет регистрация и оформление документов.
Руководить организацией будет Константин Фокин: известный бизнес-ангел, один из соорганизаторов «ТехТура».
Соучредители организации – «Стартовые инвестиции», «Частный капитал», AddVenture и СБАР.
Другие могут присоединиться?
Конечно. Но только сети. Мы создаем союз сетей бизнес-ангелов.
Конгресс бизнес-ангелов в картотеке UNOVA.
СБАР в картотеке UNOVA.
Александр Каширин в картотеке UNOVA.
Комментарии
(0)
Проект работает при поддержке
© 2009-2010, ЮНОВА Медиа
Условия использования материалов UNOVA.RU
Карта сайта
Контакты
Разработка: студия Green Art
Условия использования материалов UNOVA.RU
Карта сайта
Контакты
Разработка: студия Green Art